Los aseguradores enfrentan amenazas crecientes a medida que el cambio climático alimenta la crisis de desastres naturales.

Los desastres naturales se están convirtiendo cada vez más en un desafío monumental para la industria de seguros, con el cambio climático intensificando la frecuencia y severidad de estos eventos a nivel global. Las aseguradoras están retrocediendo de áreas de alto riesgo propensas a incendios forestales, inundaciones, huracanes y sequías en un intento por minimizar su exposición. Sin embargo, a medida que los gobiernos lidian con las posibles repercusiones de estas decisiones, queda claro que las consecuencias del cambio climático serán, en última instancia, una carga compartida que los aseguradores no pueden evitar por completo. Datos recientes subrayan los impactos catastróficos de los desastres naturales. Los incendios forestales de enero en California solo se estiman en alrededor de $150 mil millones en daños, mientras que eventos significativos en Australia y las inundaciones en Alemania destacan aún más la creciente tendencia de destrucción. Aon informó que las pérdidas económicas globales por desastres naturales alcanzaron los $368 mil millones en 2024, marcando un aumento del 14% en comparación con el promedio anual ajustado por inflación desde el año 2000. Estos eventos no solo son cada vez más frecuentes; también se están volviendo más costosos, con los desastres relacionados con el clima emergiendo como las principales amenazas. Las aseguradoras, aunque responsables de cubrir una parte de estos costos, se enfrentan ahora a la realidad de que ya no pueden confiar en los modelos tradicionales de evaluación de riesgos. Las pérdidas aseguradas han representado aproximadamente el 40% de los costos económicos totales, una cifra que se ve engañosamente inflada por los esquemas de seguros respaldados por el gobierno. En consecuencia, aseguradoras privadas como State Farm y Allstate han comenzado a retirarse de ciertos mercados, particularmente en California, donde el riesgo es pronunciado, eludiendo efectivamente las repercusiones financieras de eventos catastróficos. Las implicaciones para los consumidores son stark. A medida que las aseguradoras ajustan sus cinturones y se retiran de áreas de alto riesgo, muchos propietarios de viviendas se encuentran sin cobertura, y la asistencia gubernamental puede no ser suficiente para llenar el vacío. Las estimaciones sugieren que para 2050, los costos asociados con el cambio climático podrían dispararse a $3 billones, una carga financiera que los gobiernos con problemas de liquidez probablemente no podrán asumir solos sin enfrentar un rechazo público por aumentos de impuestos. Diferentes naciones están experimentando con diversas estrategias para abordar la creciente crisis de seguros. La iniciativa Flood Re del Reino Unido, que agrupa recursos de aseguradoras para cubrir hogares propensos a inundaciones, es uno de esos intentos. Sin embargo, solo protege a una fracción de las propiedades vulnerables y su viabilidad a largo plazo sigue siendo incierta. Por otro lado, Suiza emplea un modelo más colaborativo donde las aseguradoras privadas comparten riesgos, permitiendo un sistema donde las primas se basan en el valor de la propiedad en lugar del riesgo de inundación. Si bien este enfoque puede ofrecer una solución sostenible para países más ricos, su aplicabilidad en regiones menos afluentes es cuestionable. Los desafíos continuos que enfrentan los marcos de seguros existentes se ilustraron de manera contundente en California, donde el plan FAIR del estado sucumbió a la presión financiera tras los recientes incendios forestales. Con fondos insuficientes para cubrir las reclamaciones, el programa requirió una inyección de capital de emergencia, destacando el precario equilibrio entre los mandatos públicos y las capacidades del sector privado. A medida que miramos hacia el futuro, un enfoque más proactivo podría ser clave para gestionar los riesgos asociados con los desastres relacionados con el clima. Los gobiernos podrían implementar códigos de construcción estrictos para mejorar la resiliencia ante tales catástrofes. Un cambio en la política que incentive los esfuerzos de reconstrucción después de un desastre, en lugar de simplemente proporcionar cobertura general, también podría disuadir la construcción arriesgada en áreas vulnerables. Sin embargo, transformar el sistema actual tomará años, si no décadas. En el ínterin, la industria de seguros debe prepararse para asumir mayores responsabilidades a medida que el cambio climático ejerce su influencia. La realidad es que, cuando ocurre un desastre, es probable que los responsables de políticas se dirijan a las aseguradoras para ayudar a soportar la carga financiera, independientemente de la estabilidad o rentabilidad de la industria.